古時的風險管理名言
人生無常，世事難料
天有不測風雲，人有旦夕禍福
不治已亂治未亂，不治已病治未病
有時當思無時苦，好天要積雨來糧
宜未雨而綢繆，勿臨渴而掘井
常將有時思無時，莫到無時念有時
居安思危，居富思貧
居安思危，思則有備，有備無患
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認識金融保險機構的經營與管理-從事金融業最基本的知識與概念
首先要了解不同金融行業的商業模式或獲利模式。 以銀行業來說， 最重要的商業模式是提供匯兌與支付的服務，吸收存款，從事放款以賺取存放款的利差。銀行是間接金融市場的主要金融仲介。 無論是貸款給企業或消費者，都是有風險的。 也就是不但可能賺不到利息，而且有可能本金也沒辦法全部回收回來。 因此，顧客的信用風險管理是銀行經營最重要的一環。 目前銀行的存 放款 利差 相對較小。加上如果許多存款都貸放不出，銀行的利息收入會很有限。 因此銀行的經營也仰賴 其他金融服務與商品買賣的手續費與佣金。例如，外幣，共同基金，結構化的金融商品與保險等。 就保險業而言，主要的商業模式是承保風險以獲得承保利潤。 也就是 先有保費收入， 之後， 若有承保事件發生，再支出理賠費用。 所以，若是收入不夠或支出太多。 都是保險公司的 承保 風險。 從保費收入到理賠之間會有一段的時間，使公司可以從事資金的運用。 若投資收入不佳，是為投資風險。 例如傳統型的保單通常會設定所謂預定利率， 如果投資報酬率小於預定利率， 就是所謂的利率風險。 因此，保險公司提供的保單，除了有保障成分之外，也有投資或儲蓄的成分。 有些保單儲蓄或投資的成分較重，保障的成分較輕。 例如利變型壽險或年金， 儲蓄 成分較多。 保險公司收取保費後，通常投資於投資級的公司債。 因此保險公司，也從事一些影子銀行(shadow banking)的工作。 另外，投資型保單也是投資成分比較多。 保險公司主要收取一些帳戶管理費用， 類似投資信託公司 賺取資產管理的管理費用。 帳戶的資金也可能全權委託投資機構來管理，此即所謂的類全委。 除非保單提供 保證 最低身故給付， 保證 最低滿期給付或其他報酬保證，保險公司沒有承擔主要的投資風險。 證券業則是在次級金融市場(secondary markets)(已發行的金融商品市場，也稱為流通市場)從事證券交易買賣仲介， 融資融券與承銷的工作(金融商品初次發行，此市場稱為初級市場(primary markets))。證券商 是直接金融市場的主要金融仲介。 證券市場的交易量是證券業最重要的風險因子。 仲介服務可賺取手續費，融資 融券 服務 主要 是賺取利息收入。 承銷則是賺取手續，業務與顧問費用。
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