相互寶-應用相互原則與金融科技的成功案例

 相互原則的前提是完美市場，所謂完美市場至少包含完全資訊(complete information)與無交易成本(no transaction costs)兩個條件。

如果有完全資訊(完全知道參與者的風險特質與行為，所有相關資訊透明)，就不會有逆選擇與道德危險的問題。

無交易成本是指無任何附加費的存在，保費收入全部用在理賠給付。

完全市場在現實世界是不存在的。但是，如果能很接近完全市場，其實就很不錯了。

相互寶的重大疾病保險附加費只有8%，而其他保險公司的附加費大約30%到50%。

保費是以回溯經驗法來計算，以過去兩星期理賠給付總金額乘以1.08再除以總投保人數

由於參與的保戶人數很多，除下來每人需支付的保費通常很小。就重大疾病險而言，保額30萬人民幣，每兩週平均只要支付1元的。其保戶的發生率只有傳統保險公司的1/6到1/7。

這是大家共同承擔風險的機制。與傳統前瞻式費率保險不同的是，每期繳的保費不是固定，而是依據實際發生的總理賠，

加乘附加費後，由所有的保戶來分攤。保險機構每期都有附加費的收入，但都不會擔心所收保

費不夠理賠的問題，除非保戶違約不願繼續繳費。

相互寶是定值保險，利用人工智慧與自動化處理理賠，讓理賠快速並降將處理成本。

以支付寶使用者為基礎，建立保險互助平台

試保期(Probationary period)與健康檢查資料降低帶病投保機率。

相互寶在2018年10月，開始營運，經營一年後保戶人數達一億人，等於是中國地區傳統重大疾病保險保戶人數的總和。2022年1月結束時，保戶還有七千五百萬人。

相互原則



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