Richard Lu's Blog

 從空氣，水源與土地，陸上的動物如老虎大象犀牛，淡海水裡的魚蝦貝類都可能是公共資源。理性自利的經濟人競用的結果，就是自然環境與生物浩劫，背離了永續發展的社會與經濟。會造成這種結局，是人類掉入了囚犯困境的賽局。 囚犯困境賽局的故事是: 兩個共犯 (A 與 B) 被逮捕收押禁見後，每個罪犯面臨的兩種選擇與四個結果的一種賽局。兩種選擇分別為認罪與不認罪。若兩者都認罪，兩個都被判刑 5 年；若兩者都不認罪，兩個都被判刑 1 年；一個認罪，另一個不認罪，則認罪的被視為汙點證人不必坐牢，不認罪的被判刑 10 年。學過賽局的人很容易了解，就任一罪犯來說，認罪是最好的選擇 ( 或優勢策略 ) ，因為無論對方選擇認罪或不認罪，選擇認罪的結果都比選擇不認罪來得好。例如，對方選擇認罪，我選認罪只判 5 年，但選不認罪會判 10 年；對方選擇不認罪，我選認罪判 0 年，但選不認罪會判 1 年。因此，自利理性的人都會選擇認罪，雙方都認罪是均衡解，這個的結果對雙方來說是最糟糕的。 英國電視節目 Gold Ball 也有類似的遊戲。主辦單位提供一筆獎金，獎金高低視兩個參與者第一階段的表現。第二階段由這兩個參與者的選擇來分配或不分配獎金。每個參與者選擇分享 (Split) 或獨享 (Steal) 。如果兩者都選分享，則他們平分該筆獎金；如果兩者都選獨享，則他們得不到任何獎金；如果一個選獨享，另一個選分享，選獨享者得到所有的獎金。 理性自利的經濟人會發現 選獨享是較佳的，所以結果是大家都拿不到獎金。這是 電視節目設下的局。 這個賽局的特點是，如果只顧自己的利益，不考量整體的利益或對方的利益，最後的結果是自己也得不到最好的利益。以海洋的魚類資源為例，每個漁民都想大撈一筆，因為我不撈就會被別人撈走。最後結果是無魚可撈。他們沒有想到，少撈一些讓魚類有一些存量，自然孕育的結果會有增量，每年都可撈一些，如此可生生不息達到永續發展。 溫室氣體過度排放也是 自利理性的人陷入了 囚犯困境。因為大氣是 公共資源，排放產生的利益是自己的，成本是大家負擔。這個想法造成 全球暖化，氣候異常與許多重大天然災害，其所產生的生命與財產損失非常可觀，最後自己也可能是受害者但不自知。 大家少排放一點，在自然界可以消化的能力範圍下，才能永續發展。 在囚犯困境的賽局或類似的賽局， 如果只玩一次，自利理性的參與者會選擇承認，獨享等不合作或

精算是具有相當悠久歷史的專業工作。精算師通常都位居重要職位，且擁有優渥的待遇。其證照考試，每考過一科即加薪，是其他所有專業證照難以望其項背。 逢甲大學財務工程與精算學士學程是國內少見的以精算教育為核心的科系學程。許多精算人才的大學基礎教育大都在數學與統計相關科系。如果只為了學精算專業，而必須額外學習一些深奧理論抽象的數理統計。其實，大可省下這些時間，去學習精算人員必備的經濟 、 金融 、 保險會計 、 財務工程等商業知識與實用的人工智慧與資料科學的應用。 本學程即是基於上述理念而成立，提供完備的精算教育，也獲得認證列在北美精算學會的進階精算教育學程(UCAP-AC)。北美精算學會提供本學程第一手精算教育與考試的教材，以及許多論壇與交流活動。此外，本科系師資在輔導精算證照考試有豐碩的經驗，並提供額外輔導課程與證照獎學金。 無論是企業，家庭或個人都面臨各種風險與管理風險的問題。所謂風險是指未預期到的損失。財務工程與精算的專業就在量化風險，風險商品定價與管理風險使得這經濟個體能解決風險帶來的財務衝擊。 本學程也提供金融專業的教育。談到財務金融，大家都會想到透過資金的運用可以獲利。但在資金的運用時，也會伴隨風險。學財務金融，不僅要會估計投資報酬，也要會評估風險。學生可以在本學程學到許多企業，家庭或個人會面臨各種風險，包含經營風險，財務風險，人身風險與財產風險，以及如何量化風險與管理風險的技巧。這些專業對企業，特別是金融機構，的經營管理是非常重要。 金融市場的變化帶來風險，也帶來機會。可以觀察一些重要的金融指標，例如股價指數，匯率與利率去了解市場的變化或趨勢。找出一些金融變數間的關聯性，例如美元走勢與台灣股市的關係，或是理解一些市場現象，例如投資人的過度反應，以及短期有動能現象，而長期有逆轉現象。如果這些關係或現象有一些規律，就可以創造出一些投資績效較好的策略。 目前本學程也特別重視國際保險合約會計的實施與人才需求。國際保險合約會計涵蓋精算保險與會計三個專業。本學程與勤業眾信有共同授課的合作，此外，企業永續與綠色金融也是一個跨領域的專業，與校內外產官學相關專長的學者都有合作。

過去人類的經濟發展，很多環境與社會的外部成本都沒有被企業認真的考慮。導致 溫室氣體的過度排放，造成全球暖化，氣候異常與許多重大天然災害，其所產生的生命與財產損失非常可觀，這是企業或市場經濟忽視外部成本的代價。  現在若要減碳排放，跟許多外部性問題一樣，必須靠組織機能與市場機能來解決。 碳排放造成的外部成本可以用碳費或碳稅將此外部成本內部化。若每噸碳排都課予一定的碳費或碳稅，企業就會考慮減碳排放直到每噸排放的效益等於碳費。若排放的效益小於碳費，則就不值得在排放了。其增加的成本也會反映在商品的價格，所以消費者也付出了碳排放的外部成本。因此，但，若碳費或碳稅高，則生產與消費自然減少，所以碳排也減少。但碳稅或碳費要訂多少才能達到減碳目標有賴政府的評估與精算。 碳稅或碳費若對有效減碳業者給予減免或適用較低稅率或費率，都會產生減碳的誘因。而碳費專款專用，應用在低碳獎勵補助，也會對鼓勵業者降低碳排。除非，政府將所有稅收分配到低碳獎勵補助的金額超過碳費，碳費會優於碳稅。 另一種方法是政府設定排放的上限，將這些排放量分配或拍賣給企業，並設置碳排放交易市場，允許企業間互相交易這些排放權。此時能有效率減碳的企業可以將多餘的權利出售，而需要多排放的企業可以購入額外的權利。碳排放價格可以由市場機能來決定。 此時有排放量的設定，因此減碳目標較明確。碳排放交易的市場機能會使相對有效率的減碳廠商從事減碳工作或出售權利。以上的企業是被控排企業，其形成的碳權市場為強制碳市場(官方市場)。 另一種碳權市場為自願碳市場(非官方市場)。其碳權 是某些企業主動利用減碳及碳捕捉行動、使用再生能源、植樹造林等自然碳匯的方式，或執行減碳專案，向國際減碳驗證機構申請認證所獲得的。 非 控排的企業，雖直接排放量(範疇一)不多或沒有，但仍會有用電的間接排放(範疇二)或其上下游企業的碳排(範疇三)，以上三個範疇都會在碳盤查的範圍。碳盤查後的碳排放量也必須歸屬分配到企業的産品或服務，此即産品或服務的碳足跡，這些企業為了在ESG的評鑑獲得較高的評等，可以購入碳權來抵銷排放。有些國際大企業為了自己的ESG評等也會要求其供應鏈企業碳中和，此時供應鏈企業除了自身減碳外，也可以利用自願碳市場購入碳權來抵消碳排放。 自願性的碳權交易市場，使企業除自我減碳外，也可以購入由相對有效減碳業者出售的碳權來達成淨零碳排的目標。 此外，基於責任投資

  賽局理論是一種 策略情境、策略行為與結果的分析工具。所謂 策略情境是指個體行為或決策的結果不單純是自已決定，也受到其他個體行為或決策的影響。( A strategic situation is a situation in which the outcomes for each player depend not only on what he or she does, but also, what others do.) 在 策略情境下，個體之間就會有 行為的互動。可以選擇與對方合作，競爭，對抗或退讓(讓利或避開對方)。 整體而言，賽局理論告訴我們， 在 策略情境下，要改變對方的行為可以先改變自己的行為，因為 對方的行為會依你的行為而改變。(In a  strategic situation,  you can  change others' actions by changing yourself because their actions depend on your action.) 囚犯困境賽局的納許均衡(Nash Equilibrium) 告訴我們，合作是不容易的，如果參與的個體都只考量自身的利益，而忽略整體利益(It is hard to cooperate if individual only consider his self interests.)。此外，也意味著，不要只顧著自身利益而掉入設局者的陷阱。 囚犯困境賽局若是重複的，試著釋出善意找回合作的模式。 兩性的戰爭(Battle of Sexes)意味著退讓協調可以找到合作模式。 Chicken Game 意味著對抗可能是雙輸，退讓可能輸了面子，但贏了裡子。